內容概要：近年來，我國余熱發電行業建設積極性提升，裝機規模不斷增長。尤其是在“碳中和、碳達峰”戰略背景下，我國余熱發電行業建設速度較快。2022年我國余熱發電行業裝機累計容量從2011年的1007萬千瓦增長達到了2543萬千瓦，增長非常快速，其中余熱發電行業新增裝機容量為425萬千瓦。

關鍵詞：余熱發電市場規模、余熱發電市場競爭格局、余熱發電行業發展前景

一、定義及分類

余熱發電是利用生產過程中多余的熱能轉換為電能的技術。余熱發電不僅節能，還有利于環境保護。用于發電的余熱主要有：高溫煙氣余熱，化學反應余熱，廢氣、廢液余熱，低溫余熱(低于200℃)等。此外，還有用多余壓差發電的；例如，高爐煤氣在爐頂壓力較高，可先經膨脹汽輪發電機繼發電后再送煤氣用戶使用。其中產品余熱占43%；煙氣余熱占41%；冷卻水余熱占16%。

余熱可以根據溫度分類為高溫余熱、中溫余熱、低溫余熱三種，國內技術與國外無本質差別，主要發展高溫余熱鍋爐發電與低溫余熱供熱（制冷）。高溫余熱大于500℃，約占總余熱量的39.8%；低溫余熱小于200℃，占比34.2%；中溫余熱200-500℃，占比25.9%。我國中高溫余熱利用技術普及率不高，如鋼鐵行業，高溫余熱應用率為44%，低溫余熱利用率還比較低，目前先進回收技術理論上可以回收60%，余熱回收潛力較大。

二、行業發展現狀

余熱是在一定經濟技術條件下，在能源利用設備中沒有被利用的能源，也就是多余、廢棄的能源。余熱發電是余熱的回收利用中其中一種，屬于間接利用。隨著可持續發展、循環經濟、節能減排以及低碳經濟等一個個觀念的提出，我國的余熱發電行業經歷了從無到有、從小到大的發展歷程。

隨著我國能源消費的不斷增長和經濟的快速發展，廢氣、廢水、廢渣等余熱資源也隨之增多，應用余熱發電技術逐漸成為了解決能源壓力和環保問題的重要途徑。

我國目前工業余熱利用率低，余熱回收空間大。我國各行業的余熱總資源約占燃料消耗總量的17%~67%，其中可回收部分占總余熱資源的60%。2022年我國一次能源消費量54.1億噸標煤，對應可回收能源5.5-21.7億噸標煤，可回收余熱總資源平均值約13.63億噸標準煤，較2021年增長0.43億Tce。目前工業余熱利用效率僅為30%，國內先進水平為40%，國外先進水平為50%，行業發展潛力較大。

近年來受國家政策大力扶持，政策福利包括費用減免、新技術推廣等，我國余熱發電行業建設積極性提升，裝機規模不斷增長。尤其是在“碳中和、碳達峰”戰略背景下，我國余熱發電行業建設速度較快。2022年我國余熱發電投資規模達到153億元，較2021年增長21.08億元，預計2023年我國余熱發電投資規模有望達到174.08億元。

2022年我國余熱發電行業裝機累計容量從2011年的1007萬千瓦增長達到了2543萬千瓦，增長非常快速，其中余熱發電行業新增裝機容量為425萬千瓦。

近年來，我國余熱發電裝機均價呈下降趨勢，2022年我國余熱發電裝機均價0.36萬元/千瓦，較2021年減少0.02萬元/千瓦。

相關報告：智研咨詢發布的《2024-2030年中國余熱發電行業市場運行狀況及投資潛力研究報告》

三、產業鏈

1、產業鏈結構

余熱發電的重要設備是余熱鍋爐，它利用廢氣、廢液等工質中的熱或可燃質作熱源，生產蒸汽用于發電，由于工質溫度不高，故鍋爐體積大，耗用金屬多。還有汽輪機、發電機、水循環及污水處理設備等。

余熱發電作為一項通用技術，不僅是水泥、玻璃生產線可以安裝余熱發電設備，其他如鋼鐵、冶金、化工這些高耗能行業將來都是余熱發電行業的目標市場。在工業上，余熱發電一般優先供生產自用。

2、上游-汽輪機

汽輪機作為余熱發電的主要設備之一，其開停機方案的優化對于提高余熱發電效率有著至關重要的作用。據統計，2018年我國汽輪機產量開始下降，2019年下降至4888.3萬千瓦，同比下降34.5%。2022年我國汽輪機產量4899.3萬千瓦。

3、下游-水泥

隨著水泥行業的發展，發達國家水泥工業節能技術水平發展很快，低溫余熱在水泥生產過程中被回收利用，水泥熟料熱能利用率已有較大的提高。純低溫余熱發電系統在水泥工業的應用，提高了水泥生產燒成系統的熱效率，它既可部分滿足水泥企業自身用電的需要，減少外部供電量，又節約了成本，提高了新型干法水泥的競爭力，就社會效益來講由于減少了電網取電量，間接達到節煤的目的。

2019年水泥行業利潤的創造了歷史最高水平，全年實現水泥行業利潤1867億元。此后兩年，水泥行業利潤總體維持較好水平。2022年，水泥市場價格走勢頹勢盡顯，而原燃材料煤炭價格卻從年初漲至年底，在量價齊跌、成本高漲的雙向擠壓背景下，致使水泥行業利潤下滑嚴重。2022年水泥行業利潤僅為680億元左右，比2021年減少1000億元以上。

四、競爭格局

1、市場集中度

目前，國內余熱發電工程行業市場集中度不高，主要企業有中材節能、沃特節能、海螺川崎、天壕環境、南京凱盛、聆達股份等。

2、代表企業-中材節能

中材節能擁有完整的節能環保工程服務資質體系，在余熱發電領域處于行業領先，尤其是在水泥余熱發電領域全球市場占有率第一；擁有先進的節能環保裝備和新材料裝備研發制造能力，在余熱鍋爐、垃圾鍋爐、生物質鍋爐、硅酸鈣板及相關綠色建材裝備等細分領域市場占有率均居前列；擁有領先的以硅酸鈣板為代表的建筑節能材料技術研發、核心裝備制造、工程總承包、產品生產等全產業鏈服務能力。2022年中材節能在運營的余熱發電BOOT/EMC項目共8個，累計完成發電量1.68億度，較2021年增長0.16億度結算電量1.56億度，較2021年增長0.14億度。

五、行業發展趨勢

隨著我國能源消費的不斷增長和經濟的快速發展，廢氣、廢水、廢渣等余熱資源也隨之增多，余熱發電在中國的重要性不言而喻，特別是在緩解空氣污染、節省煤炭能源方面發揮著巨大作用。隨著空氣污染嚴重、能源短缺的加劇，余熱發電在發展中更加受到重視和應用。為了滿足中國經濟發展形勢和對能源資源的需求，未來余熱發電將繼續保持快速發展的趨勢。

我國工業體系龐大，國內可利用的余熱資源豐富，目前我國部分領域余熱發電在技術、裝備等方面已到達國際領先水平，余熱發電效益、發電效率在不斷提升。但整體來看，各行業余熱資源利用率仍較低，余熱資源整體利用率約為三成，未來我國余熱發電利用率仍有較大提升空間。